【開催にあたって】
M&A市場では、プライベート・エクイティ（PE）ファンドが関与するケースが増加しており、直近1年間は世界的な金利上昇で減少したものの、今後はさらに拡大することが予想されます。
上場事業会社においても、事業ポートフォリオの見直しに伴う事業分離やマネジメント・バイアウト（MBO）において、PEファンドと協業するケースが増えるかもしれません。
本セミナーでは、証券会社でM&Aアドバイザリー業務に従事した講師とPEファンドで投資業務に従事した講師が、企業価値評価（バリュエーション）の「理論」やPE投資の「実務」をわかりやすく解説します。
「実務」の解説では、ケースに基づき、エクセルを使ってPE投資を実践いただきます。
◇◇会場受講者特典◇◇会場でご参加いただいた方には、講師の共著書『バリュエーションの理論と実務』（日本経済新聞出版社）を進呈します。
日時： 2024年 2月 26日（月） 10:00～13:00
対象 経営管理部門、経営企画部門、総務部門、法務部門、監査部門などのご担当者様、また本テーマにご関心のある方
内容：
１．バリュエーションの理論
＊バリュエーションに必要な考え方を解説します。
（１）M&A市場の潮流
（２）バリュエーションの手法
（３）フリーキャッシュフローの論点
（４）割引率の論点
（５）非事業用資産の論点
（６）LBOバリュエーションの論点
２．プライベートエクイティ投資の実務
＊エクセルを使ってプライベートエクイティ投資を実践いただき、そのポイントを解説します。
（１）過去の財務分析
（２）KPI設定
（３）将来3表の予測（シナリオ分析）
（４）WACCの算定
（５）ターミナルバリューの算定
（６）株主価値の算定
（７）LBOシミュレーション
（８）投資採算分析
（注）エクセルが使用できるパソコンを準備ください。
※申込状況により、開催中止となる場合がございます。
※講師・主催者とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。
※録音、録画・撮影はご遠慮ください。
◆受講形式のご案内
【オンライン受講の方】
視聴用アカウント・セミナー資料は、原則として開催1営業日前までにメールでお送りいたします。
※最新事例を用いて作成する等の理由により、資料送付が直前になる場合がございます。
本セミナーはZoomを利用して開催いたします。
動作確認ページ
ネットワーク環境により（社内のセキュリティ制限等）ご視聴いただけない場合がございます。事前に上記「動作確認ページ」のリンクより動作確認をお願いいたします。
【会場受講の方】
お申込完了後、自動返信メールにて受講票をお送りいたします。
会場
『企業研究会セミナールーム』
〒110-0015 東京都 台東区東上野１丁目１３ー７ ハナブサビル
備考 会員 35,200円（本体 32,000円） 一般 38,500円（本体 35,000円）
【講師】
フィデューシャリーアドバイザーズ株式会社代表・早稲田大学ビジネス・ファイナンス研究センター（WBF）招聘研究員 吉村一男 氏
上場事業会社にて経営管理業務に従事後、2005年にシティグループの日興証券（現SMBC日興証券）に入社。投資銀行部門にてM&Aのアドバイザリー業務に従事し、ディレクターとして国内外の案件に多数関与。2021年より現職。ファイナンシャル・アドバイザリー業務に従事。早稲田大学ビジネススクール＆日経ビジネススクール「MBA Essentials ファイナンス総合コース」講師。著書は、『バリエーションの理論と実務』（共著、日本経済新聞出版、2021年・第16回M&Aフォーラム正賞受賞作品）、『論究会社法‐会社判例の理論と実務』（共著、有斐閣、2020年）、「構造的な利益相反の問題を伴うＭ＆Ａとバリュエーション」旬刊商事法務2308号・2309号（共著、2022年）など多数。
UsTime株式会社代表取締役 助田雄也 氏
デロイトトーマツコンサルティングにて事業戦略立案や M&A、ビジネスデューデリジェンス、業務改革等のコンサルティング業務に従事後、2020年にプライベートエクイティ（PE）ファンドである日本プライベートエクイティに入社。投資案件のオリジネーション、投資検討、経営改善支援、会社売却までのバイアウト投資にかかる一連の業務に従事し、ディレクターとして数々の案件に関与。複数社の投資先役員を歴任し、企業売却(Exit)を実現。2023年より独立し、ファイナンシャル・アドバイザリー業務に従事。
【申込み】
